مال وأعمال

سوق الاسهم الامريكية – مقدمة وشرح للمؤشرات الاكثر تأثيرا

سوق الاسهم الامريكية - مقدمة وشرح للمؤشرات الاكثر تأثيرا

مؤشرات سوق الأسهم حول العالم هي مؤشرات قوية للاقتصادات العالمية والخاصة بكل بلد. في سوق الاسهم الامريكية، يُعد S&P 500 و Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite المؤشرات الثلاثة الأكثر متابعة من قبل كل من وسائل الإعلام والمستثمرين.

بالإضافة إلى هذه المؤشرات الثلاثة، هناك ما يقرب من 5000 مؤشر آخر يشكلون الأسهم الأمريكية السوق ربما أشهرهم  ويلشاير 5000.

مع وجود العديد من المؤشرات، فإن سوق الولايات المتحدة لديه مجموعة واسعة من المنهجيات والتصنيفات التي يمكن أن تخدم مجموعة واسعة من الأغراض. غالبًا ما تقدم وسائل الإعلام تقارير عن اتجاه المؤشرات الثلاثة الأولى بانتظام على مدار اليوم مع تقديم الأخبار الرئيسية كمساهمين ومنتقدين. يستخدم مديرو الاستثمار الفهارس كمعايير لتقارير الأداء.

وفي الوقت نفسه، يستخدم المستثمرون من جميع الأنواع المؤشرات كوكلاء للأداء وأدلة للتخصيص. تشكل المؤشرات أيضًا الأساس للاستثمار السلبي في المؤشر الذي يتم غالبًا بشكل أساسي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة والتي تتبع المؤشرات على وجه التحديد.

بشكل عام، يمكن أن يساعد فهم كيفية إنشاء مؤشرات السوق واستخدامها في إضافة معنى ووضوح لمجموعة واسعة من طرق الاستثمار.

أدناه، نوضح بالتفصيل المؤشرات الاربعة الأكثر متابعة في الولايات المتحدة.

سوق الاسهم الامريكية - مقدمة وشرح للمؤشرات الاكثر تأثيرا
سوق الاسهم الامريكية – شرح مبسط

مؤشر S&P 500

مؤشر Standard & Poor’s 500 (المعروف باسم S&P 500) هو مؤشر يضم 500 من أفضل الشركات في الأسهم الأمريكية يتم اختياره للمؤشر بشكل أساسي من خلال الرسملة، لكن اللجنة التأسيسية تأخذ أيضًا في الاعتبار عوامل أخرى بما في ذلك السيولة والتعويم العام والقطاع التصنيف والجدوى المالية وتاريخ التداول.

يمثل مؤشر S&P 500 ما يقرب من 80٪ من القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية. بشكل عام، يعطي مؤشر S&P 500 مؤشرًا جيدًا على الحركة في سوق الولايات المتحدة ككل.

عادة ما تكون المؤشرات مرجحة بالسوق أو مرجحة بالسعر. مؤشر S&P 500 هو مؤشر مرجح بالسوق (يشار إليه أيضًا باسم مرجح الرسملة). لذلك، يتم تمثيل كل سهم في المؤشر بما يتناسب مع إجمالي رأس ماله في السوق. بمعنى آخر، إذا انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لجميع 500 شركة في S&P 500 بنسبة 10٪، فإن قيمة المؤشر تنخفض أيضًا بنسبة 10٪.

سوق الاسهم الامريكية - مقدمة وشرح للمؤشرات الاكثر تأثيرا
من داخل سوق الاسهم الامريكية

مؤشر ​​داو جونز الصناعي

يعد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أحد أقدم المؤشرات وأكثرها شهرة والأكثر استخدامًا في العالم. وهي تضم أسهم 30 من أكبر الشركات وأكثرها نفوذاً في الولايات المتحدة

DJIA هو مؤشر مرجح بالسعر. تم حسابه في الأصل من خلال إجمالي سعر السهم لأسهم كل شركة في المؤشر وقسمة هذا المبلغ على عدد الشركات.

لسوء الحظ، لم يعد حساب المؤشر بهذه البساطة. على مر السنين، أدت عمليات تقسيم الأسهم والفوائد العرضية والأحداث الأخرى إلى تغييرات في المقسوم عليه (قيمة رقمية محسوبة بواسطة داو جونز تُستخدم لحساب مستوى DJIA) مما يجعلها عددًا صغيرًا جدًا (أقل من 0.2).

تمثل DJIA حوالي ربع قيمة سوق الأسهم الأمريكية بالكامل، ولكن لا ينبغي تفسير التغيير في المائة في مؤشر داو جونز على أنه مؤشر واضح على أن سوق الاسهم الامريكية بأكمله قد انخفض بنفس النسبة المئوية. هذا بسبب دالة ترجيح السعر لداو.

المشكلة الأساسية هي أن تغيير 1 دولار في سعر سهم 120 دولارًا في المؤشر سيكون له تأثير أكبر على DJIA من تغيير 1 دولار في سعر السهم 20 دولارًا، على الرغم من أن السهم الأعلى سعرًا قد تغير بمقدار 0.8 فقط ٪ والآخر 5٪.

يمثل التغيير في مؤشر داو جونز تغييرات في توقعات المستثمرين لأرباح ومخاطر الشركات الكبيرة المدرجة في المؤشر. نظرًا لأن الموقف العام تجاه الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة غالبًا ما يختلف عن الموقف تجاه الأسهم الصغيرة أو الأسهم الدولية أو أسهم التكنولوجيا، فلا ينبغي استخدام مؤشر داو جونز لتمثيل المشاعر في مناطق أخرى من السوق.

بشكل عام، يُعرف مؤشر داو جونز بإدراج أفضل الشركات القيادية في الأسواق الأمريكية مع توزيعات أرباح ثابتة بانتظام. لذلك، في حين أنه ليس بالضرورة تمثيلًا للسوق الواسع، يمكن أن يكون تمثيلًا لسوق الأسهم الممتازة وقيمة الأرباح.

سوق الاسهم الامريكية - مقدمة وشرح للمؤشرات الاكثر تأثيرا
مؤشرات سوق الاسهم الامريكية

مؤشر ناسداك المركب

يعرف معظم المستثمرين أن بورصة ناسداك هي البورصة التي يتم فيها تداول أسهم التكنولوجيا. مؤشر ناسداك المركب هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية لجميع الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك. يشمل هذا المؤشر بعض الشركات التي لا يوجد مقرها في الولايات المتحدة.

يُعرف هذا المؤشر بكونه ثقيلًا تقنيًا، ويشمل العديد من القطاعات الفرعية عبر سوق التكنولوجيا بما في ذلك البرمجيات والتكنولوجيا الحيوية والمعالجات والمزيد.

على الرغم من أن هذا المؤشر معروف بجزء كبير من أسهم التكنولوجيا، إلا أنه يتضمن بعض الأوراق المالية من الصناعات الأخرى أيضًا.

سيجد المستثمرون في سوق الاسهم الامريكية أيضًا أوراقًا مالية من مجموعة متنوعة من القطاعات أيضًا، بما في ذلك الأسهم المالية والصناعية والتأمين والنقل وغيرها. يتضمن ناسداك المركب الشركات الكبيرة والصغيرة، ولكن على عكس داو وستاندرد آند بورز 500، فإنه يشمل أيضًا العديد من شركات المضاربة ذات القيمة السوقية الصغيرة. وبالتالي، تشير حركتها بشكل عام إلى أداء صناعة التكنولوجيا وكذلك مواقف المستثمرين تجاه المزيد من الأسهم المضاربة.

سوق الاسهم الامريكية - مقدمة وشرح للمؤشرات الاكثر تأثيرا
سوق الاسهم الامريكية – البورصة

ويلشاير 5000

يُطلق على Wilshire 5000 أحيانًا اسم “مؤشر سوق الأسهم الإجمالي” أو “مؤشر السوق الإجمالي” لأنه يشمل جميع الشركات المتداولة علنًا التي يوجد مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة والتي تتوفر لديها بيانات أسعار متاحة بسهولة.

تم الانتهاء من هذا المؤشر في عام 1974، ويمثل سوق الأوراق المالية الأمريكية بالكامل وحركته بشكل إجمالي.

سؤال وجواب كويتيون في أمريكا